테마도감Evidence Grade

에너지 관련주 한눈에

에너지·소재 · 테마 7개 · 종목 147개 · 판정 기준일 2026-10-28

2차전지, 전력기기, 원전, 신재생, 수소, 유가·정유, 희토류입니다. 원자재 가격과 정책에 가장 크게 흔들리는 묶음입니다.

이 묶음의 테마

7개

2차전지·양극재

배터리 셀 · 소재 · 장비

국내 최대 양극재 회사가 2027년 가동률 목표를 “50% 이상”으로 제시했습니다. 증설은 끝났는데 라인이 서 있습니다.

전력기기·데이터센터 전력

변압기 · 전선 · 북미 전력망

매출·계약 근거는 22개 중 19개로 지금까지 검증한 어느 테마보다 탄탄합니다. 그런데 북미 매출 비중이 숫자로 확인되는 건 5개, 국내 매출 중심임이 확인되는 건 8개입니다.

원자력·SMR

원전 기자재 · 정비 · 체코 수주

22개 중 15개(68%)가 매출이나 공시된 계약으로 뒷받침됩니다. 그런데 정작 대장주 두산에너빌리티는 5조6,401억원짜리 체코 계약을 갖고도 원자력 매출을 따로 공시하지 않아 A가 아닙니다.

태양광·풍력

셀·모듈 · 타워·하부구조물 · 해저케이블

25종목 중 20곳(80%)이 부문 매출까지 확인되는 드물게 실체 있는 테마지만, 안마해상풍력 단일 사업이 무너지며 네 곳에서 7,391억원의 계약이 2026년 4월 한 달 사이 중단·해지됐습니다.

수소·연료전지

수전해 · 연료전지 · 충전 인프라

24종목 중 수전해(그린수소) 매출이 확인된 곳은 0개입니다. 부문 매출이 잡히는 A급 5곳 중 3곳은 2026년 2분기 합산 매출 524억원에 영업손실 517억원입니다.

유가·정유·에너지

정유 · 석유 유통 · LPG·LNG · 탱커·가스선

18개 중 16개가 석유·가스 매출로 확인되지만, 유가가 올라 이익이 늘었다고 자료로 확인되는 곳은 정유 계열 4곳뿐입니다. 주유소·LPG 회사인 흥구석유·중앙에너비스·E1은 최고가격제 아래 전쟁이 한창이던 2026년 상반기에 영업적자를 냈습니다.

희토류·핵심광물

채굴 · 분리정제 · 영구자석 · 재자원화

23종목 중 A급은 6개(26%)뿐이고, 그 6개 중 실제 희토류 원소로 매출을 내는 곳은 노바텍 1곳입니다. 유니온머티리얼·EG·삼화전자 3곳의 매출원은 희토류가 아니라 희토류 대체재인 페라이트입니다.

종목 전체

147개 · 가장 높은 등급순

한 종목이 여러 테마에 들어 있으면 테마마다 등급을 따로 적었습니다. 등급을 누르면 그 테마의 근거로 갑니다.

매수·매도를 권유하지 않고 목표가도 제시하지 않습니다. 등급은 회사의 좋고 나쁨이 아니라 그 테마와의 연결을 뒷받침하는 자료의 종류입니다. → 등급 기준