이 종목이 들어간 테마
3개테마마다 편입 근거와 반대 사실을 붙였습니다. 재무 맥락은 '더 보기'를 누르면 나옵니다.
- 매출처 관급·한전 집중 — 데이터센터향 매출 리포트에 없음
- 액침냉각 ESS는 상반기 매출 8억원 수준
- 북미는 인증 준비·논의 단계, 계약 없음
2025년 매출 774억원(+39.6%)으로 수배전반 534억원, 태양광발전시스템 186억원 구성입니다. 2025년 4분기 수주잔고 343억원으로 전년 동기 769억원에서 감소했습니다. 증권사 리포트는 매출처가 한전 계통·원전 등 관급 영역에 집중돼 있다고 기재하며 데이터센터향 매출은 언급하지 않습니다. AI 데이터센터용 액침냉각 ESS는 2026년 상반기 매출 약 8억원 수준입니다.
2026년 3월 기준 매출구성에서 최대 항목은 태양광발전 시스템 53.72%이고 수배전반은 42.06%로 순위가 역전됐습니다(2025년 연간은 수배전반 534억 > 태양광 186억원).
반증 1 · 맥락 1 · 요점 3 더 보기
- 수주잔고 전년 대비 감소(769억→343억)
- 최신 기준 최대 매출원이 태양광
- 수출 0%
전 제품·용역의 내수 비중이 100%로 수출 항목 자체가 없습니다. 북미 노출 경로가 없습니다.
종업원 102명, 2010-12-17 설립·2022-04-01 코스닥 상장.
- 원자력·전력기기 테마와 중복
2026년 1분기 매출 191.8억원(+92.3%)의 제품 구성은 태양광 53.72% / 수배전반 42.05%이며 태양광발전시스템 매출이 전년 동기 대비 286.3% 증가했습니다. 영업이익 22.7억원 흑자전환, 수주잔고 1,069억원.
맥락 1 더 보기
수배전반·태양광·ESS 관급 시장 수주가 실적으로 확인되는 구조이고 신한울 3·4호기 수배전반 약 430억원 수주분의 매출 인식은 2027년부터입니다.
- 매출 인식은 2027년부터
- 태양광·ESS 사업 병존
2025-02-20 한수원과 신한울 3·4호기 고압배전반(E207) 공급계약 430억원 체결, 2025-02-21 공시. 2023년 연결 매출 대비 79.25%로 회사 역대 최대 규모입니다. 납품은 2027년부터 순차 진행. 한수원 Q등급 취득 후 첫 원전 수주.
매출구성은 태양광발전시스템 53.72% / 수배전반 42.06% / ESS 3.22%로 태양광이 최대 부문이고 원전은 별도 매출 항목이 없습니다. 2026년 1분기 태양광 매출은 103억원으로 +286.3% 늘어 분기 매출의 절반을 넘겼습니다.
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430억원 신한울 3·4호기 고압배전반은 2027년부터 약 3년간 순차 인식 예정이라 2026년 실적에는 전혀 반영되지 않습니다.
2025년 매출 773.8억원(+39.6%)·영업이익 88.1억원(+139.9%). 매출 전량이 내수(수출 0%)이고 종업원은 102명입니다.
읽는 법
여기 적힌 것은 테마 편입 근거이지 기업 가치 평가가 아닙니다. 매수·매도를 권유하지 않고 목표가도 제시하지 않습니다. 등급 기준